永遠記住第一條

最早時講過天時地利人和,天時為首,近因疫症成跌勢,天時已改,縱而公司多好,如四大科技公司和TSLA都要大跌,強如納指100都由升11%轉眼得返1%,估計開巿都會鉛華盡洗,散戶一般會想既然高位已修整足足10%有餘,應該是時候買進並非沽出,我倒說一說。

正如第8週結時說過,本已料到會影響供應面提前沽出最大倉位亞馬遜增加現金至70%,但其實你可以見到近幾天的疫症消息是爆發性增長,繼意大利後,巴西都出現首宗個案,南韓繼續劇增,日本有機會取消奧運,澳洲發出嚴重警示,而最意料不及的是美國,本日美國CDC終於發出嚴重警戒,指出美國也難以預料的社區傳播,舊金山也都出了警示,這個嚴重影響了根本,尤其本身已受季節流感的影響,現在尤如雪上加霜,更多的未知因素存在。

如果上週的情況要令我減持留有高現金的策略,我可以大膽講現在應該空倉,綜然高位回跌已有一定數額,唯天條不可犯,趨勢已跌,無謂看好,而且雖有GILEAD的瑞德西韋和MODERAN的mRNA疫苗提交臨床,唯要到四月初才有進一步消息,視乎是否有效,太多的未知因素,除了之前說的供應面之外,有強烈跡象會影響消費面,進而導致經濟下行風險增加。

雖然說聯儲可以進一步降息刺激經濟,但要記住現在影響經濟的不是資金因素而是信心因素,成敗在乎藥和疫苗是否有效,以及疫情能否進一步受控,否則就算息口降至零,錢印再多都無補於是。

以上是我今天執行清倉的理據,同樣地,留意反轉因素何時出現,我絕對唔介意清倉後一秒疫苗成功,如果咁樣可以燈到造福人群,我都唔介意造多幾次,待趨勢轉變再回來。

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