追求真價值投資之道

科技宅男 – ETH 2.0

最近 ETH 價格又創歷史新高,最高去到 $2,146.55 美元。這輪升勢除了有機會因為 Visa 接受 USDC 交易外,另一個因素或有機會是 ETH 2.0 的升級。但到底 ETH 2.0 有甚麼改進呢 ?

ETH 2.0 是 PoS 鏈,跟當前以太坊的 PoW 鏈是兩種不同的鏈,而相信兩者未來最終會融合。

轉換為 ETH 2.0 的第一步已於 2020 年 Q4 開始執行,並預計於 2022 至 2023 年正式全面運作及執行。

ETH 2.0 新手入門|如何理解以太坊2.0?先從理解12 個專業術語開始| 動區動趨-最具影響力的區塊鏈媒體(比特幣, 虛擬貨幣)
圖片來源 : 動區動趨 BlockTempo

首先,我們要思考一下現有 ETH 有何問題。

  1. 浪費電力及能源問題
  2. 低效交易處理 及 昂貴交易手續費
  3. 沒有現金流

浪費電力及能源問題

現時 ETH 使用 PoW (Proof of Work) 機制,則是以算力高低去決定運作工作的先後次序,導致礦工使用大量礦機及耗費大量的電力競爭,出現電力及能源浪費問題。


低效交易處理

ETH 現時使用 PoW 機制運作,平均每秒只能處理 15 筆交易。而在 2015 年時, Paypal 已經成`功做到每秒處理 450 筆交易,而 Visa 更能每秒處理超過 5000 筆交易。低交易處理效率更導致昂貴的買賣手續費問題。

沒有現金流

一直有一批人批評加密貨幣缺乏現金流,無法生產價值,不能算是一種好的投資標的。


ETH 2.0 就是一個龐大的改善工程解決以上問題,ETH 2.0 預計每秒可處理超過 1,000 筆交易。

PoS 機制

ETH 2.0 使用的 PoS (Proof of Stake) 機制是指用戶透過抵押 ETH 幣的數量成為驗證者,或被稱為鍛造者 (Forger) 。

選擇節點的機制則不依靠電腦算力選擇,而是透過質押加密貨幣的驗證者並隨機選出節點驗證。

若鍛造者希望增加競爭力,只需要抵押更多的ETH 並持續持有,而不需要購置或更新電腦或礦機。

相較之下 ETH 有機會增值,礦機卻只會因為效能下降而貶值。所以就經濟考量, PoS 對節點也比較有利。

而因為鍛造者需要抵押 ETH ,一部分 ETH 的流通性會受到限制,市場價格亦能更穩定。

因為流通性受限的原因,鍛造者能夠得到抵押獎勵作為補償,形成一個穩定現金流,最高年化報酬率更有機會超過 20%。


分片技術

ETH 2.0 亦同步使用分片技術去提升交易處理效率。

傳統區塊鏈網路需要經過所有節點去進行確認。

圖片來源 : Zombit Studio

分片技術將資料及交易隨機分配到各個分片中做處理,從而提高處理效率。

圖片來源 : Zombit Studio

安全性

因為鍛造者是透過抵押 ETH 去成為驗證者,如果發現鍛造者有任何惡意攻擊及行為,其所抵押的 ETH 則有機會被銷毀作為懲罰。但由於此機制屬於事後懲罰機制,未能在發生惡意行為前及早阻擋,因此 ETH 2.0 亦使用其他不同措施去確保安全性。

ETH 2.0 同樣有機會受 51% 攻擊,但難度相對極大,因為要取得總抵押數量 51% 的 ETH 方可取得完整控制權,金額極為龐大,而此攻擊亦會令自己持有及抵押的 ETH 價值暴跌,可以將此攻擊看作是「搬起石頭砸自己的腳」。


隱憂

相較於 PoW 機制,PoS 機制發展仍然比較初步,未算成熟,未有足夠測試及應用完善整個運作。ETH 2.0 在運作期間有機會出現大量意料之外的問題。


資料來源

解讀|ETH 2.0 的初啟動,對於 ETH 的持幣人來說將意味著什麼?
https://tinyurl.com/8hya9fny

新手科普|白話解讀即將到來 Ethereum 2.0,以太坊區塊鏈的革命性升級
https://tinyurl.com/yfpbs6u8

以太坊 2.0 升級,會讓 ETH 成為市值最大的加密貨幣?
https://tinyurl.com/tux6rsjk

介紹 PoW, PoS, DPoS 共識機制
https://tinyurl.com/szf9hzr4

PROOF-OF-STAKE (POS)
https://tinyurl.com/4sacpfy3

分片技術-區塊鏈底層 Layer 1 擴容方案
https://tinyurl.com/bj5kdrrm

ETH 2.0 是什麼?新手如何在幣安質押 ETH 獲得 5-20%年化報酬
https://tinyurl.com/bfxm2b46

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